जीसीसी में डिजिटल उथल-पुथल – फिनटेक बनाम बैंक

खाड़ी देशों की फिनटेक कंपनियां बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों के लंबे समय से चले आ रहे प्रभुत्व को चुनौती दे रही हैं, क्योंकि जीसीसी देश डिजिटल भविष्य की ओर मजबूती से अग्रसर हैं।

खाड़ी सहयोग परिषद (जीसीसी) के सदस्य देशों में, फिनटेक स्टार्टअप्स की एक नई तकनीक मौजूदा बैंकों और ब्रोकरेज कंपनियों के प्रभुत्व को चुनौती दे रही है। संयुक्त अरब अमीरात के एक प्रमुख केंद्र के रूप में उभरने के साथ, यह क्षेत्र वित्तीय सेवाओं के व्यापक डिजिटलीकरण का अनुभव कर रहा है, जिसे मोबाइल-फर्स्ट प्लेटफॉर्म, विशिष्ट नियमों और पारदर्शिता, विशेषज्ञता, दक्षता और गति के लिए बढ़ती ग्राहक मांग से बल मिल रहा है।

यूएई स्थित एंटरप्राइज कैपिटल एजेंसी इंटरनेशनल वेंचर्स के वरिष्ठ भागीदार स्टेटेड मुराद कहते हैं, “जीसीसी फिनटेक इकोसिस्टम में एक संरचनात्मक बदलाव हो रहा है, जो व्यापक आर्थिक विविधता, डिजिटल कवरेज एजेंडा और उपभोक्ता-केंद्रित नवाचार की लहर से प्रेरित है। निवेशकों का ध्यान आकर्षित करने वाले रुझानों में ओपन बैंकिंग का उदय, अंतर्निहित वित्तीय सेवाओं को अधिक अपनाना और अन्य ऋण एवं धन समाधानों का मुख्यधारा में आना शामिल है।”

दुबई अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा केंद्र (डीआईएफसी) के नेतृत्व में, संयुक्त अरब अमीरात में अब 1304 से अधिक एआई, फिनटेक और नवाचार कंपनियां मौजूद हैं। वहीं, अबू धाबी अंतर्राष्ट्रीय बाजार (एडीजीएम) ओपन बैंकिंग और डिजिटल परिसंपत्ति विनियमन के लिए एक परीक्षण केंद्र बन गया है। ये सभी मिलकर अमीरात को एक महत्वपूर्ण वैश्विक फिनटेक पारिस्थितिकी तंत्र के रूप में स्थापित कर रहे हैं।

बाय-नाउ-पे-लेटर (बीएनपीएल) कंपनियों और कॉस्ट प्लेटफॉर्म से लेकर इस्लामिक डिजिटल बैंकों और ब्रोकरेज ऐप्स तक, खाड़ी देशों की फिनटेक कंपनियां ग्राहकों और निवेशकों दोनों के बीच लोकप्रियता हासिल कर रही हैं। टैबी और तमारा जैसे स्टार्टअप ने उपभोक्ता ऋण क्षेत्र में अपनी पहचान बनाई है, जबकि सरवा जैसे वेल्थटेक प्लेटफॉर्म ने निवेश को अधिक व्यापक जनसांख्यिकी के लिए सुलभ बनाया है।

सालिका ओरिक्स फंड के जनरल पार्टनर इवो डेटेलिनोव कहते हैं, “जीसीसी फिनटेक परिदृश्य में डिजिटल फंड का दबदबा है, और अनुमान है कि 2032 तक इनकी बाजार हिस्सेदारी 90% और कारोबार 7 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगा। ओपन बैंकिंग को बढ़ावा मिल रहा है, जिसमें बहरीन ने नियमों की शुरुआत की है और सऊदी अरब ने 2022 में अपनी ओपन बैंकिंग नीति लागू की है। इस्लामिक फिनटेक भी तेजी से बढ़ रहा है, और अनुमान है कि जीसीसी देशों के योगदान से इस्लामिक बैंकिंग में संपत्ति 2026 तक 4 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगी।”

पिछला गार्ड कठिन था

फिनटेक की बढ़ती लोकप्रियता खाड़ी के मौजूदा बैंकों और ब्रोकरों पर अनुकूलन का दबाव बढ़ा रही है। हालांकि, कई पारंपरिक संस्थान अभी भी पुरानी बुनियादी ढांचे, नियंत्रित प्रक्रियाओं और कठोर अनुपालन ढांचों पर निर्भर हैं, जिससे नवाचार करने और ग्राहकों की बदलती अपेक्षाओं का जवाब देने की उनकी क्षमता धीमी हो जाती है।

"आधुनिकीकरण में साहसिक निवेश के बिना, स्थापित गेमर्स को डिजिटल-नेटिव चैलेंजर्स द्वारा पछाड़ दिए जाने का खतरा है, जो तेज, अधिक चुस्त और कम लागत वाली सेवाएं प्रदान करते हैं," अल्वारेज़ एंड मार्सल की प्रबंध निदेशक सारा ग्रिनस्टेड चेतावनी देती हैं।

ब्रोकरेज सेक्टर ने भी बदलाव को अपनाने में सुस्ती दिखाई है। हालांकि कुछ कंपनियों ने डिजिटल ऑनबोर्डिंग शुरू की है या कमीशन में कटौती की है, फिर भी कई कंपनियों में उपयोगकर्ता के अनुकूल डिजाइन, पारदर्शिता और उत्पाद विविधता की कमी है, जिसकी उम्मीद युवा, अधिक वैश्वीकृत निवेशक वर्ग करता है।

एडीजीएम आधारित, शरिया-अनुपालन वाली एक बिल्कुल नई डिजिटल ब्रोकरेज फर्म तबदुलत के सीईओ सैमी मोहम्मद का तर्क है कि फिनटेक का एक प्रमुख लाभ संरचनात्मक है। 

“मौजूदा ब्रोकर अक्सर पुराने सिस्टम से बंधे होते हैं और घरेलू बाजारों की सीमाओं से बंधे होते हैं, जिससे वे सुस्त और महंगे हो जाते हैं,” वे कहते हैं। “एक वैश्विक, डिजिटल रूप से विकसित प्लेटफॉर्म होने के नाते, हमें एक बड़ा मूल्य लाभ मिलता है जिसे हम अपने ग्राहकों को प्रदान करते हैं।”

वे बताते हैं कि स्वतंत्रता तबदुलत का सबसे बड़ा लाभ है। “हम पुराने तौर-तरीकों से बंधे नहीं हैं। इससे हमें शरीयत के अनुरूप नए वित्तीय ढांचे विकसित करने में मदद मिलती है, जो पहले खुदरा व्यापारियों के लिए संभव नहीं थे।”

चैलेंजर बैंकों ने फ्लोर का अधिग्रहण किया

संयुक्त अरब अमीरात न केवल फिनटेक विकास के लिए बल्कि संस्थागत नवाचार को बढ़ावा देने के लिए भी एक प्रमुख केंद्र बनता जा रहा है।

एमिरेट्स एनबीडी, फर्स्ट अबू धाबी फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन (एफएबी) और अबू धाबी इस्लामिक फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन (एडीआईबी) ने अगली पीढ़ी के प्लेटफॉर्म और एपीआई इकोसिस्टम में सक्रिय रूप से निवेश किया है। एडीक्यू, अल्फा धाबी, ईएंड (एटिसलाट) और एफएबी के समर्थन से शुरू किए गए Wio फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन जैसे नए उद्यम, विशेष रूप से निर्मित डिजिटल बैंकिंग बुनियादी ढांचे की ओर एक रणनीतिक बदलाव का संकेत देते हैं, जबकि फिनटेक कंपनियां विशिष्ट बाजार अंतराल को भर रही हैं।

रुया, एक पूर्णतः डिजिटल इस्लामी समूह वित्तीय संस्थान, इस उभरते मॉडल का एक उत्कृष्ट उदाहरण है। रुया यूएई पास एकीकरण प्रदान करता है, जो 5 मिनट से भी कम समय में पूर्ण डिजिटल ऑनबोर्डिंग की सुविधा देता है, और मोबाइल-फर्स्ट बैंकिंग, बिना किसी छिपे शुल्क या न्यूनतम बैलेंस के साथ-साथ डिजिटल संपत्तियों तक पहुंच प्रदान करता है।

सीईओ क्रिस्टोफ कोस्टर कहते हैं: "हम अपने फिनटेक पार्टनर फ्यूज (एक क्लाउड संचार और सहयोग सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म) के सहयोग से बिटकॉइन और एथेरियम जैसी क्रिप्टोकरेंसी तक सीधी पहुंच प्रदान करने वाले दुनिया के पहले इस्लामी वित्तीय संस्थान हैं और डिजिटल सोना, शेयर और ईटीएफ के साथ-साथ अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों को पेश करने पर काम कर रहे हैं, ये सभी रुया ऐप के भीतर उपलब्ध होंगे।"

कोस्टर, रुया जैसी फिनटेक कंपनियों को पारंपरिक बैंकों के प्रतिद्वंद्वी के बजाय सहयोगी के रूप में देखते हैं। 

“फिनटेक कंपनियां फुर्ती और विशिष्ट क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने की क्षमता प्रदान करती हैं; रुया नियामकीय विश्वसनीयता, ग्राहकों का विश्वास और नैतिक निगरानी लाती है। सामूहिक रूप से, हम विश्वास के साथ तेजी से नवाचार करने में सक्षम हैं,” वे कहते हैं।

बढ़ती प्रतिस्पर्धा का सामना करते हुए, पारंपरिक प्रतिष्ठान अनुकूलन कर रहे हैं, हालांकि यह अनुकूलन एकसमान नहीं है। कुछ ने डिजिटल सहायक कंपनियां शुरू की हैं, जबकि अन्य ने फिनटेक कंपनियों में इक्विटी हिस्सेदारी ली है या रणनीतिक साझेदारी की है।

उदाहरण के लिए, एमिरेट्स एनबीडी ने बीएनपीएल आपूर्तिकर्ता टैबी के साथ साझेदारी की है, क्योंकि यह कार्ड जारी करने वाला वित्तीय संस्थान है। दुबई स्थित एक अन्य ऋणदाता, मशरेक ने बैंकिंग-एज़-अ-सर्विस (बीएएएस) मॉडल अपनाया है, जो उभरते फिनटेक को मूलभूत ढांचा प्रदान करता है। एफएबी और एडीआईबी अपनी आंतरिक डिजिटल क्षमताओं और नवाचार प्रयोगशालाओं का विस्तार करना जारी रखे हुए हैं।

सऊदी अरब में, कुछ ऋणदाताओं ने अपने स्वयं के BaaS मॉडल लॉन्च किए हैं, जबकि अन्य फिनटेक कंपनियों के साथ सहयोग कर रहे हैं। अप्रैल 2025 में, अल राजही बैंक ने लघु एवं मध्यम उद्यमों (एसएमई) के वित्त लेनदेन को डिजिटल रूप से प्रमाणित और नियंत्रित करने के लिए सऊदी फिनटेक प्लेटफॉर्म मुहिदे के साथ एक रणनीतिक साझेदारी की घोषणा की।

मैकिन्से के रिटेल बैंकिंग और फिनटेक प्रैक्टिस (ईईएमईए) की पार्टनर और प्रमुख शीनल जयंतीलाल कहती हैं, “जीसीसी के बैंकों ने मुख्य रूप से डिजिटल परिवर्तन पर ध्यान केंद्रित किया है और मोबाइल चैनलों, प्रौद्योगिकी आपूर्ति केंद्रों और शाखाओं के रूपांतरण में भारी निवेश किया है। कुछ बैंकों ने सेवा लागत को कम करने के लिए अपनी शाखा नेटवर्क को सुव्यवस्थित भी किया है, जो ग्राहकों की मांगों को पूरा करने और प्रासंगिक बने रहने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है।”

हालांकि, बदलाव की गति में काफी भिन्नता होती है। अनुपालन-प्रधान संचालन, अलग-थलग निर्णय लेने की प्रक्रिया और सांस्कृतिक प्रतिरोध आमतौर पर पुराने खिलाड़ियों को पीछे धकेलते हैं।

“जीसीसी में बैंकों के लिए फिनटेक प्रतिस्पर्धा अब एक ठोस वास्तविकता बन चुकी है। जो कभी सैद्धांतिक बात थी, वह अब बोर्ड के सदस्यों के बीच एक चिंता का विषय है,” ओलिवर वायमन के दुबई कार्यालय में भागीदार मुस्तफा डोमानिक कहते हैं। “बैंकों को ग्राहकों के पलायन से चिंतित नहीं होना चाहिए; यह पहले से ही हो रहा है। विजेता वही होंगे जो इस परिवर्तन में भाग लेंगे, न कि इसका विरोध करेंगे।”

नियामक उत्प्रेरक

जीसीसी देशों में फिनटेक क्षेत्र में आ रही इस गति का एक बड़ा कारण दूरदर्शी नियामक निकाय हैं। यूएई के एडीजीएम और डीआईएफसी ने नियामक सैंडबॉक्स, त्वरित लाइसेंसिंग योजनाएं और डिजिटल संपत्ति एवं ओपन बैंकिंग के लिए रूपरेखाएं शुरू की हैं।

स्टैंडर्ड चार्टर्ड की एससी वेंचर्स के मध्य पूर्व प्रमुख मोहम्मद फ़ैरूज़ का कहना है कि यूएई जीसीसी के भीतर एक प्रगतिशील नियामक वातावरण के रूप में उभर कर सामने आता है। "हम यहां के नियामक को फिनटेक, डिजिटल संपत्तियों और नवाचार सैंडबॉक्स को सक्रिय रूप से अपनाते हुए देखते हैं।"

सऊदी अरब भी इस मामले में आगे बढ़ रहा है। 2030 के दूरदर्शी लक्ष्य के तहत, सऊदी अरब का उद्देश्य इस दशक के अंत तक 525 फिनटेक कंपनियों को अपने यहाँ स्थापित करना है। सऊदी केंद्रीय बैंक और पूंजी बाजार प्राधिकरण ने नवाचार को बढ़ावा देने के लिए सैंडबॉक्स और डिजिटल वित्त प्रणालियाँ शुरू की हैं।

बहरीन जैसे विभिन्न क्षेत्राधिकार, तकनीकी कंपनियों और व्यापारियों को आकर्षित करने के प्रयास में उभरती हुई अनुप्रयुक्त विज्ञान तकनीकों को अपना रहे हैं।

ग्रिनस्टेड का कहना है, "बहरीन केंद्रीय वित्तीय संस्थान द्वारा सैंडबॉक्स और ओपन बैंकिंग को जल्दी अपनाने के कारण एक नियामक परीक्षण केंद्र के रूप में उभरा है। इसने डिजिटल बैंकिंग और अनुपालन तकनीक के नवप्रवर्तकों को आकर्षित किया है, हालांकि बाजार का आकार सीमा पार विस्तार के बिना विस्तार की सीमाएं प्रस्तुत करता है।"

निस्संदेह, सीमा पार विस्तारशीलता एक बड़ी चुनौती बनी हुई है। खंडित नियमन, लाइसेंसिंग की पुनरावृत्ति और विभिन्न अधिकारक्षेत्रों में अनुपालन संबंधी अलग-अलग आवश्यकताएं क्षेत्रीय विकास में बाधा डालती हैं।

आक्रामक बने रहना

जैसे-जैसे खाड़ी देशों की फिनटेक कंपनियां परिपक्व होंगी, उनमें से कुछ पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस खरीदेंगी, जबकि मौजूदा बैंक और ब्रोकर अपनी प्रतिस्पर्धात्मकता बनाए रखने के लिए फिनटेक क्षमताओं को एकीकृत करने के लिए अधिकाधिक प्रयास करेंगे।

मैकिन्से का अनुमान है कि MENA वैश्विक स्तर पर सबसे तेजी से विकसित होने वाला क्षेत्र होगा, जहां 2028 तक फिनटेक वेब राजस्व में 35% की वार्षिक वृद्धि होगी, जबकि वैश्विक औसत 15% है। इस वृद्धि का एक बड़ा हिस्सा जीसीसी के बैंकिंग क्षेत्र द्वारा संचालित होगा। 

एम्बेडेड फाइनेंस, एआई-आधारित निजी वित्त और वेल्थटेक जैसे क्षेत्र विकास की अगली लहर को गति दे रहे हैं। लुसिडिटी इनसाइट्स की एक रिपोर्ट के अनुसार, बैंकों द्वारा नवाचार को गति देने के लिए फिनटेक कंपनियों को खरीदने से विलय और अधिग्रहण की प्रक्रिया में और भी तेजी आ सकती है।

परंपरागत बैंकों और ब्रोकरों के लिए, अस्तित्व बनाए रखने के लिए केवल पुराने सिस्टमों का डिजिटलीकरण ही पर्याप्त नहीं होगा; इसके लिए पूरी मूल्य श्रृंखला पर पुनर्विचार करना आवश्यक होगा। मूल्य निर्धारण मॉडल, ग्राहक जुड़ाव, उत्पाद विकल्प और नैतिक ढाँचे, सभी को नए सिरे से परिभाषित करने की आवश्यकता होगी।

डोमानिक का तर्क है, "आक्रामक बने रहने के लिए, बैंकों को फिनटेक क्षेत्र में हो रहे घटनाक्रमों पर बारीकी से नजर रखनी चाहिए और यह समझना चाहिए कि उभरते हुए व्यावसायिक मॉडल उनके मुख्य कार्यों को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।"